市场 风险 溢价 2113 是主要是在投资 里的 说法，是相 5261 对（ 几乎 ）无风险的投资 4102 收 益而 言的，一 1653 般无风险收益主要指投资于国债、政府债券和银行储蓄得到的收益，因为其风险几乎为零。. 市场风险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所 什么是量本投资？ "The Future of Investing is Quantamental." 这句话最近在华尔街很流行。 你可能已经是一位成熟的金融从业者了，但是当听到"量本投资"四个字时，你也许仍需要花一点时间去思考它的含义。如… capm模型中，关于alpha和beta的一些疑问,capm模型大概是这个意思：Y=ALPHA + BETA*X+ERRORALPHA为收益中非系统风险部分，是无风险的收益。而阿尔法收益又是"超过平均收益的那部分超额的收益"，有点糊涂了，式子中的ALPHA、ALPHA风险、和平时说的阿尔法收益，三个是什么关系，是同一个阿尔法吗？ 2017年国内80%的量化基金都处于亏损，小市值因子阶段性 失效 2016年以来诸多Alpha因子失效 从收益来源看，对冲基金通常追求绝对收益，通过做多和做空一篮子股票获取Alpha 收益：指数基金被动跟踪股票指数，在一个持续性的大牛市中，指数基金通常能为投资者提
解析 | 什么是多因子cta和套利类cta 在市场行情不容乐观的情况下，cta策略依旧可以有不错的表现。就cta策略在基金方面的运用，中国主流的cta基金分为趋势动量cta基金、多因子cta基金（商品多空类cta基金）、套利类cta基金三种。上周针对第一种趋势动量cta基金做了详细的介绍。 智能贝塔- 金融百科 互联网金融投资理财百科-网贷之家 智能贝塔是指一种投资策略，它介于主动管理的阿尔法策略与被动管理的贝塔策略之间，也被称为 smart β 或者 smart beta。 基金按照投资管理风格常被分为阿尔法策略基金和贝塔策略基金。 其中，阿尔法基金会重视选股和主动换仓。 有研究认为，除了个别出色的基金之外，大部分的主动投资基金业绩
在日前举行的“2018年亚洲指数与量化投资洞见峰会”上，平安资管首席投资官张一清发表主题演讲。他认为，中国市场的有效性仍不充分，量化投资拥有巨大的提升空间。他形象地描述说：“中国拥有全世界几乎最好的Alpha，但也保存着几乎最糟糕的Beta。 【量化研报分享】长江证券-金工看策略：什么是Beta？从CAPM说 … 报告要点 Beta 不仅可以描述风险，还能刻画风格 Beta 是 CAPM 模型给出的对资产的风险暴露最直观的刻画，而 Fama-French 三因子模型则在其基础上引进了对资产在大小盘风格和高低估值风格上偏离的 刻画，两者都决定了资产的配置方向。 因子收益是描述风格切换的量化形式 将全市场的个股按照市值 AI 量化投资_AI 量化投资入门课程_量化交易编程算法-优达学 …
什么是量化交易？ 量化投资是指利用计算机程序并采用一定的数量模型去实现投资理念和投资策略，以获取稳定收益为目的交易方式。量化投资的历程可分为五个阶段： 随着机器学习、神经网络 什么是多因子定价模型？APT（套利定价理论）、Fama-French三 … 其中 是一个常数， 和 是两个 维度的向量。 就是我们常说的贝塔，它是资产收益对因子的敏感性，而 是因子的数值。 3.ICAPM 最先得到多因子定价模型的应该属于Merton(1973a)的ICAPM(ICAPM 和 CAPM 的关系是什么… 新系统和大数据撼动了投资管理世界_东方企业家 投资的下一个趋 势是智能beta或因子投资。智能Beta产品是具有索引产品某些优点的主动产品。他们之所以“活跃”，是因为其目标是超越传统的市场基准，例如标准普尔500或MSCI World。它们是透明的和基于规则的，例如索引编制，其费用接近传统索引产品。
相信大部分投资者和牵牛一样，想探究上述文章中提到几个知识点：什么是智能贝塔基金？什么是中性低波动etf呢？下面牵牛就和投资者一起学习一下相关知识。 先说一下贝塔系数（牵牛筛选基金的评价因子之一，在《穿越牛熊基金俱乐部》服务包内可查询）是 2017GAITC智能金融分论坛实录丨朱英姿：机器学习与量化投资 我们首先讲讲Smart Beta，也叫聪明Beta，它是在传统指数投资的基础上，采用系统性方法，对选股策略进行优化，达到跑赢传统指数投资目的的策略。 等会儿我说背后的逻辑是什么，这个逻辑和我们 主动投资积极发挥投资管理人的主观判断力，选股(stock selecting)和择时(market timing)：选股在理论和实践上都是可行的；择时，包括市场择时和因子择时。 1. 什么是$ \alpha与\beta $ 资本资产定价模型(CAPM模型)强调证券市场组合是唯一的风险来源，个股的特别风险 因子投资不仅关注因子对于收益率的解释性，同样能兼顾对于相关性的预测问题。协方差阵是资产配置模型的核心的输入变量。研究资产或者因子的相关性，本质在研究背后的核心主导变量是什么？